2023-03-18 00:33:21
Credit Suisse, reconocida como la segunda institución financiera más grande de Suiza y el decimoséptimo prestamista más grande por activos en Europa, recientemente captó la atención del mundo.
En los últimos seis meses, la valoración del banco de 166 años ha sido testigo de una asombrosa caída del 65%, alcanzando un mínimo sin precedentes.
¿Qué pasó?
En octubre pasado, la empresa anunció una reestructuración radical después de eliminar miles de puestos de trabajo, incluida la reducción de su banco de inversión y la obtención de 4.000 millones de dólares en capital de inversores, incluido el Saudi National Bank, que los convertiría en propietarios del 10 % de la empresa y en el mayor accionista. .
Coincidentemente, la Autoridad de Inversiones de Qatar se convirtió en el segundo mayor accionista de Credit Suisse.
Es importante recordar que Credit Suisse enfrentó un revés sustancial en 2021, incurriendo en una pérdida de $ 5.5 mil millones debido a su conexión con el colapso de Archegos Capital Management.
Este único evento condujo a la eliminación del valor de cinco años de ganancias de la banca de inversión, destacando el fracaso total y completo de sus prácticas de gestión de riesgos.
A principios de esta semana, el banco reveló que las salidas sin precedentes de fondos de clientes a principios de octubre no se habían recuperado a partir de este mes, sino que se habían estabilizado en niveles más bajos.
Credit Suisse vio retiros de clientes de más de 110 mil millones de francos suizos en el cuarto trimestre.
Además, el banco confirmó en su carta anual que tuvo que utilizar colchones de liquidez para abordar las consecuencias de estos retiros y reconoció que estas circunstancias han exacerbado y pueden continuar exacerbando los riesgos de liquidez.
¿Por qué la gente comenzó a entrar en pánico?
El martes, los ejecutivos dijeron que los informes financieros del banco estaban sujetos a "debilidades materiales en los procesos de informes internos para 2022 y 2021" después de años de mostrar prácticas vergonzosas de gestión de riesgos y promesas vacías.
Aquí es donde las cosas se ponen interesantes.
El jefe del Banco Nacional Saudita (el mayor accionista) decidió no invertir más en Credit Suisse, lo que generó temores de liquidez junto con la inestabilidad de los bancos europeos.
Zero Hedge también informó que el segundo mayor accionista del banco, la Autoridad de Inversiones de Qatar, se negó a comentar cuando el temor comenzó a disiparse.
Esto llevó al Departamento del Tesoro de EE. UU. a decir que estaba siguiendo de cerca la situación de Credit Suisse.
Suiza tiene una larga reputación de estabilidad, neutralidad y un papel histórico como paraíso fiscal desde mediados del siglo XX, lo que agrega una capa de complejidad al asunto.
Naturalmente, el Banco Nacional Suizo se abalanzó como un ángel guardián agitando una varita mágica (o imprenta mágica), ansioso por salvar a más banqueros.
¿Qué otra cosa haría un banco central sino rescatar con ternura a una institución que se tambalea después de un baile largo y constante con la imprudencia?
Credit Suisse dijo que tomaría prestados hasta 50.000 millones de francos suizos (53.700 millones de dólares) del banco central suizo.
Otro rescate más. La incompetencia vuelve a ganar premio.
Pero, ¿qué pasa si esto no es suficiente?
En marzo de 2022, el gobierno suizo indicó que quería establecer un respaldo de liquidez pública en caso de quiebra de alguno de los grandes bancos del país.
El respaldo propuesto permitiría al Banco Nacional Suizo proporcionar fondos a cualquier banco de importancia sistémica en caso de quiebra en forma de un préstamo garantizado por el estado.
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